Жил-был царь по имени Еремей и отправился он в годичное путешествие по своему королевству, чтобы провести инвентаризацию всего, что ему принадлежало.
Однажды он наклонился над колодцем, чтобы напиться, и тут же был схвачен подводным царем Чудо-Юдо. Тот потребовал выкуп за освобождение Еремея, отдать ему то, чего Еремей в своем царстве не знает, на что царь Еремей соглашается. Вернувшись домой, Еремей узнает, что в его отсутствие царица родила сына.
В фильме рассказывается о том, как, несмотря на всевозможные интриги и предательства, Андрей, сын рыбака, и Варвара встретились и полюбили друг друга, как был посрамлен царь Еремей из-за своего ленивого тупицы-сына, и как, в конце концов, все закончилось благополучно.В этом чудесном фильме-сказке много замечательных приключений, волшебных перемен.
